Родился в Вене. Получил медицинское образование, начинал как офтальмолог, затем обратился к психологии и психиатрии и на этой ниве добился громкого успеха. Учился психоанализу у Зигмунда Фрейда, впоследствии порвал со своим учителем и основал собственноенаправление в психологии — так называемую «психологию индивидуума». Ближе к концу жизни отправился в лекционное турне по Соединенным Штатам, где был принят «на ура» и даже сумел превзойти популярностью самого Фрейда. С приходом к власти в Германии нацистов покинул родину; скончался в Шотландии.