În plină epocă stalinistă, în care rațiunea exclude orice intervenție a supranaturalului, Moscova e răscolită de isprăvile unui magician și ale acoliților săi, un motan negru și-un personaj ciudat, cu pince-nez, care-i pedepsesc pe moscoviți pentru păcatele ascunse. Retras fără speranță într-un sanatoriu, autorul unui roman monumental, acum ars, despre viața în vremea lui Pilat din Pont, își trăiește deznădejdea amoroasă, căci nu-și vede viitorul alături de frumoasa lui iubită, Margareta. Într-o altă vreme, Pilat din Pont îngăduie scârbit execuția lui Yeshua Ha-Nozri, cunoscut mai apoi ca Iisus, și-l blestemă înciudat pe preotul Caiafa cel ticălos. Totul își găsește însă reparație în lumea drăcească, „cu cinci dimensiuni“, a lui Bulgakov: maestrul își revede iubirea pierdută, pe Margareta, dar și romanul, căci „manuscrisele nu ard“; Iuda, trădătorul lui Yeshua, își pierde arginții și viața, iar lumea moscovită putridă își primește lecția.
