Финансовый анализ: формализация содержательных уточнений

Исходя из сказанного, будем считать, что в общем случае, для расчета коэффициента абсолютной ликвидности следует опираться на формулу:
KALR = VLS/KOR (2.4)
Где
KALR — коэффициент абсолютной ликвидности (реальный);
VLS — высоколиквидные средства (формула 2.3);
KOR — реальные краткосрочные обязательства (формула 2.2).
Очевидно, что в общем случае KALR <> KALB.
Традиционно считается, что нормальными являются значения KALR в диапазоне 0,2—0,3.

ZDS — замороженные денежные средства;
NCB — неликвидные ценные бумаги;
SZDO — срочные займы другим организациям;
VUK — вклады в уставные капиталы других организаций;
DZDO — дебиторская задолженность других организаций.
В силу сказанного для реальной оценки числителя формулы 2.1 следует использовать следующую модель:
VLS = DS — ZDS + KFV — NCB — SZDO — VUK — DZDO (2.3)
Где VLS — высоколиквидные средства.

Таким образом, в общем случае оценка величины реальных краткосрочных обязательств может существенно отличаться от оценки бухгалтерского баланса. Поэтому для их расчета можно использовать следующую достаточно общую модель:
KOR = KZS + KZ + ko_dbp*DBP + ko_koo*KOO + ko_pko*PKO — ko_app*APP
(2.2)
Где
KZS — кредиторская задолженность;
KZ — заемные средства;
DBP — доходы будущих периодов;
KOO — краткосрочные оценочные обязательства;
PKO — прочие краткосрочные обязательства;
APP — авансы, полученные от покупателей.

Коэффициент абсолютной ликвидности
По определению коэффициент абсолютной ликвидности является отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Данное определение в прямолинейной интерпретации указывает на следующую зависимость:
KALB = (DS+KFV) /KOB (2.1)
Где
KALB — коэффициент абсолютной ликвидности (в оценке по балансу);
DS — денежные средства по балансу (строка 1250);
KFV — краткосрочные финансовые вложения по балансу (1240);
KOB — краткосрочные обязательства по балансу (1500).